关于比特币的最大误解

前言：本文适合初学者阅读。笔者认为，目前主流人群对比特币存在很多误解，包括比特币的主要用例，而其他加密货币比比特币更适合作为交换媒介和记账单位。作者认为比特币是目前设计的最好的货币形式。首先，它足够稀缺，并且有一个固定的上限。这使其成为价值存储的最佳形式。只有在价值储存完成后，它才成为交换媒介和记账单位，而不是相反。这篇文章的作者是Luc Dossis，由“蓝狐笔记”社区的“Dyna”翻译。

理解比特币很困难。 2017年“入坑”，经过两年不间断的研究，开始对它有了更深的认识。

对于大多数只是偶尔听说过的人来说，比特币是一个完全陌生的概念。这并不奇怪。如果某些事情没有得到足够的理解，错误信息很容易传播。

对比特币的一个根本误解是，它的主要用例是支付，这使人们无法理解比特币的真正用途。这是什么意思？

如果您问街上的大多数人（只要他们听说过比特币），他们会告诉您这是购买咖啡或支付服务费用的不同方式。大多数以这种方式理解比特币的人会认为它并不比 PayPal、Apple Pay 或日常交易的信用卡更好。

人们听说过每秒 7 笔交易的限制、高额费用和交易的不可逆性，这使得比特币听起来非常有限。最重要的是，它是 10 年前白手起家的，价格每天都在剧烈波动，你可以看到为什么比特币这么容易被淘汰。

从这里，很容易找出比特币不起作用的所有原因。

人们会问，为什么不采取更多措施来提高比特币的交易率？如果那不可能，为什么不转向另一种加密货币呢？ （蓝狐笔记：这里的交易速率是tps，每秒的交易数量。）

但问题是“比特币用于支付”的概念是完全错误的。目前，比特币不需要高交易率，因为它不与 Paypal 或 Apple Pay 竞争。

目前，比特币的竞争对手是美元。 （蓝狐笔记：作者的意思是比特币的竞争对手不是支付公司，比如Paypal、信用卡公司，而是美元货币本身。）

这不是另一种支付方式，它是一种全新的货币形式。让我们花 60 秒时间来解释一下货币。

什么是货币？

在整个人类历史中，货币以各种形式存在 - 它是我们最古老的技术之一。

在整个人类历史中，珠子、贝壳、毛皮、石头、牲畜、武器、盐、金属和纸都被用作货币。这些物品被用作货币，无一例外，因为它们在当时的人类环境中是绝对稀缺的。树枝或树叶作为货币没有意义，因为人们不想要它们。

另一方面，手工制作的金属匕首、漂亮的珠子或有用的动物皮很难生产，因此它们的稀缺性赋予了它们价值。

最终，人们开始接受一些稀有物品，不是为了物品本身比特币什么时间波动最大，而是作为其他两种物品之间交换的媒介。

例如，如果我要买一只你刚抓到的鹿，但我只有一把斧头要交易，这些物品价值的潜在差异会使交易变得困难。

因此，可以使用一个可移植的、易于整除的第三方价值来计算鹿的价值，我可以用它来支付。最适合此目的的项目需要做三件事：

1.它们需要被使用它们的人认为是有价值的，并且随着时间的推移会保持价值（价值存储）。

2.它们被用作其他两个项目之间的交换媒介，并且在过程中不会用完（交换媒介）。

3.因为它们被用作交换媒介，它们逐渐成为衡量价值的默认方式，比如一只价值20金币（记账单位）的鹿。

因此，通过实现上述三个功能，这些物品就变成了我们所知道的货币。但这与比特币有什么关系？

正如我之前所说，比特币是一种新的货币形式，就像过去的珠子、贝壳和薄片一样。人们在它创建 10 年后仍在谈论它的原因是因为它是我们拥有的最好的货币形式。

这一点需要一整本书才能解释（Saifedean Ammous 在“比特币标准”中做得很好），但我会在这里做一个简短的总结。

本质上，只有当用户认为某物有价值时，它才能作为货币发挥作用。一件物品的价值与生产它的难易程度直接相关。

黄金是所有金属中最有价值的，主要取决于两件事：我们挖出多少（库存），以及我们每年挖出多少（新增量）。

就是这样。

铜、锡、铅、青铜和银的工业需求都比黄金大，但黄金远比这些金属更有价值。

（不同金融SF的比较，来源PlanB）

为什么？

这取决于存储与新增量（简称SF）的比率。

我们每年从地下挖出的新黄金数量约为我们现有储量的 2%，即约 50 平方英尺。 （蓝狐笔记：大约 2% 的通货膨胀。）即使将黄金产量翻一番（这非常困难）并将库存从 2% 增加到 4% 也不足以对黄金价格产生明显影响。

这种持续的低供应率是黄金在人类历史上一直保持其货币角色的根本原因。 （来自比特币标准）

高 SF 让您对稀缺性充满信心，从而实现货币的主要功能：随着时间的推移成为稳定的价值储存手段。纵观历史，没有其他物品像黄金一样具有如此高的 SF。直到出现比特币。

比特币的总上限及其不断减少的供应计划意味着比特币将成为人类所见过的最稀缺的产品。目前，每 10 分钟产生 12.5 个比特币来奖励矿工出块。

（比特币的通货膨胀率随时间变化）

这使比特币的 SF 达到 22.7（2019 年 8 月）。到 2020 年 5 月，比特币供应量将减半至6.每块奖励 25 个，SF 将升至 55 个。

比特币减半的过程每四年发生一次，以这种方式构建以模拟黄金的稀缺性。这种供应减半将持续到 2140 年，一旦流通中的比特币总数达到 2100 万，它将以编程方式停止，不再生产比特币。

（比特币未来的 SF 汇率，来源 imgur）

所以，我们可以看到明年，比特币的 SF 将接近黄金（比特币 55，黄金 50-60）。但到下一个减半时，比特币的 SF 将高达 100+，并且每翻一番四年后。

由此得出的结论是，几年后，比特币将比人类社会想要生产的任何东西都要稀缺。这个很重要。历史一次又一次地告诉我们，当同时使用多种形式的货币时，最难生产（或最可靠）的货币每次都会获胜。

比特币是我们创造的最值得信赖的货币。

价值储存

嗯，理论上比特币应该是一种很好的价值储存手段。但现实是什么？考虑到比特币在过去 10 年一直是世界上表现最好的资产，我想说现实也是如此。

人们对比特币的急剧上涨和下跌的反应是，它波动太大，不是一个很好的价值储存手段，而是一个泡沫。但是这种观点有两个问题。

首先，良好的价值储存并不意味着短期内稳定，房地产和股票“泡沫”出现的规律性令人惊讶，但没有人说它们是不良的价值储存，比特币也不例外。

每次比特币价格飙升，但随后的暴跌总是以比前一个周期更高的低点结束，这意味着它的价值会随着时间的推移而增加它会随着时间的推移继续增长，即使是在这种价格波动的情况下。

其次，投机泡沫破灭后永远不会再膨胀。人们喜欢将 1630 年代的投机性郁金香狂热与比特币比较进行比较，但郁金香泡沫在几年后从未复苏。 1820 年代的南海泡沫，以及历史上的任何其他投机泡沫，都是如此。

但是，由新技术创造的任何基本有用的泡泡总是会复活。想想 2000 年代初期的网络泡沫、19 世纪的铁路狂热或任何股市崩盘。这些多半是人性的非理性造成的，有迹可循。”

而且由于比特币市场规模相对较小，容易受到过度乐观或悲观投资者的大幅波动影响。一种好的价值储存形式是长期（几十年或几个世纪）保持价值稳定或增长。在这个时间尺度上，短期价格波动是完全不相关的。

金钱的其他品质

好的，现在可以肯定地说，比特币是一种很好的长期价值储存手段。但这是否意味着它天生就是金钱？

不是。

正如我们之前所说，要发挥货币的功能，它还需要发挥交换媒介和记账单位的作用。能够。由于比特币尚未被商家广泛接受或用于计算商品和服务的价格，我们还不能说比特币具备货币的所有功能。

这是反对者坚持的地方。他们认为比特币转账缓慢且易变，而且用它来买东西的人并不多，所以他们认为比特币永远不会有这样的机会，其他替代品应该发挥这个功能。

但这种思维方式的问题在于它完全颠倒了。

像我们的祖先一样，你不能答应我一根棍子作为报酬，因为我们都知道棍子没有价值比特币什么时间波动最大，这对你来说是一笔不划算的交易。如果我告诉你这根棍子是由区块链保护的，认为它有价值可能会更令人困惑，但归根结底，它仍然是一根毫无价值的棍子。

你可能明白我的意思。声称其他加密货币的功能比比特币更好，这完全忽略了货币最重要的一点：它首先需要成为一种价值储存手段。

在整个人类历史中充当货币的物品都遵循相同的模式：

首先，它是一个收藏品。人们收集这些是出于某种爱好——它们很少见，通常要么漂亮，要么有用，或两者兼而有之。

因为它们难以生产，人们认为它们是有价值的，然后它们逐渐成为一种价值储存，人们仍然长期渴望它们。

由于需求，这些收藏品开始在个人和团体之间进行交易，最终发展成为一种交换媒介和一种记账单位。

这是一个久经考验的古老过程，无法被几句朗朗上口的流行语颠覆。

因此，虽然比特币目前作为一种货币的功能并不好，但它正在朝着这个方向发展。

越多人认为它是一种价值储存手段，就越有人想要持有它。持有它的人越多，它的价格最终就会越稳定。它变得越稳定，就越有可能与之交易。这就是它成为交换媒介和记账单位的方式。

闪电网络等外部功能层将支持比现在更大的可扩展性，正如额外功能允许笨重的 TCP/IP 协议从几 kB 的容量扩展到早期的高速流数十亿用户的互联网。

这些额外的层将促进比特币的扩展，直到有一天最大和最重要的交易发生在比特币的基础层。日常支付将在第二层（如闪电网络）甚至第三层技术上进行。

这就是重点。

我们今天所知的比特币并不是为每秒数千笔交易而设计的，而且还需要便宜、稳定和安全。

没有一种加密货币可以两者兼得。在安全性、价格稳定性和速度之间存在巨大的权衡。如果您想要一个超快的网络，它可能在设计上更加集中，因此安全性较低。如果它的供应计划不可信，它就永远不会成为一种价值储存手段。

您不可能拥有既去中心化又安全的加密货币，同时交易又快又便宜。因为您需要数千个节点的验证和昂贵的矿工费用来维护网络安全。

但金钱的历史告诉我们，最值得信赖的价值储存手段最终会战胜劣等的。

所以比特币目前不是一种很好的支付方式，但这并不是它的本意。

比特币不是更好的 Paypal，而是更好的美元。

-----